한온시스템이 2분기 시장 기대치를 웃도는 영업실적을 냈다.

하반기도 친환경차 부품 공급이 늘어나 매출이 증가할 것으로 예상돼 앞으로 주가가 탄력을 받을 것으로 보인다.
 
한온시스템은 2018년 2분기 연결기준 매출 1조5184억 원, 영업이익 1008억 원, 순이익 703억 원을 냈다고 10일 밝혔다.

2017년 2분기와 비교해 매출은 10.6% 늘고 영업이익은 1.8% 줄었다. 순이익은 4.7% 증가했다. 

2분기 영업이익은 줄었지만 시장 기대치를 웃돌았다. 

유지웅 이베스트투자증권 연구원은 “한온시스템 2분기 영업이익은 시장 기대치를 웃돌았는데 미국 알루미늄 반덤핑 관세, 디트로이트 테크센터 이전비용 등이 발생한 점을 감안하면 시장 기대치보다 177억 원 더 높은 수치”라고 파악했다.

한온시스템은 2분기 폭스바겐 등 유럽 완성차회사와 거래를 늘린 효과를 크게 봤다. 

유 연구원은 “한온시스템이 기존 주요 고객회사인 현대기아차, 포드와 거래로 매출에서 큰 변동은 없었지만 유럽 완성차회사와 거래를 중심으로 매출이 크게 늘었다”며 “특히 폭스바겐과 거래로 낸 매출은 2017년 2분기보다 56%나 늘었는데 폭스바겐이 차세대 MQB 차대를 적용한 새 모델 출시를 본격화했기 때문”이라고 설명했다. 

그는 “한온시스템은 BMW, 재규어랜드로버와 거래로 낸 매출도 각각 32%, 42% 늘면서 의미있는 성장세를 보였다”고 파악했다. 

한온시스템은 하반기도 친환경차 부품 공급이 늘어나 매출이 급증할 것으로 보인다.

유 연구원은 “한온시스템은 2분기 실적을 계기로 주가에 불확실성이 사라질 것”이라며 “하반기 전반에 걸쳐 친환경차 부품부문에서 매출이 크게 늘 것”이라고 바라봤다. 

유 연구원은 한온시스템 목표주가 15만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다. 

한온시스템 주가는 10일 실적 발표 영향으로 전일보다 5.41%(600원) 오른 1만1700원에 거래를 마쳤다. [비즈니스포스트 임수정 기자]