한전KPS 주가가 오를 것으로 전망됐다. 하반기에 계획예방 및 개보수 공사가 집중돼 정비 매출이 늘 것으로 전망됐다.

허민호 신한금융투자 연구원은 7일 한전KPS의 목표주가를 4만5천 원, 투자의견을 매수(BUY)로 각각 유지했다.
 
한전KPS 주가는 6일 3만4400원에 거래를 마쳤다.

한전KPS는 2018년 2분기에 연결기준으로 매출 3393억 원, 영업이익 640억 원을 냈다. 지난해 2분기와 비교하면 매출은 비슷하지만 영업이익은 8.2% 늘어났다.

한전KPS는 2분기 화력발전소 정비 매출이 지난해 2분기보다 220억 원 감소했지만 1분기보다는 매출 감소폭이 줄었다.

허 연구원은 “한전KPS는 석탄발전소들이 문을 닫고 정비단가가 낮아져 화력정비 매출이 줄었지만 계획예방 및 개보수 공사가 늘어 매출 감소는 완화됐다”고 분석했다.

한전KPS는 올해 2분기 원자력발전소와 대외(민간 액화천연가스 발전소) 정비 매출이 지난해 2분기보다 각각 77억 원, 135억 원 늘었다.

한전KPS는 하반기에 계획예방 및 개보수 공사가 집중돼 실적이 정상화될 것으로 전망됐다.

허 연구원은 “화력정비 계획예방 및 개보수 공사 계획이 상반기보다 하반기에 많다”며 “올해 상반기 화력 매출은 지난해보다 20% 줄었지만 하반기는 8% 줄어드는 데 그칠 것”으로 바라봤다.

허 연구원은 “원자력발전소와 대외 정비도 한전KPS 계획예방 및 개보수 공사 매출이 늘어날 것으로 기대된다”고 덧붙였다.

한전KPS가 공공기관 경영실적 평가 D(미흡)등급을 받아 성과급이 지난해보다 300억 원 줄어드는 점도 실적 개선에 보탬이 될 것으로 전망됐다.

허 연구원은 “성과급 감소는 한전KPS에 2분기 60억 원, 3분기 10억~20억 원, 4분기 220억~230억 원이 반영될 것”으로 내다봤다.

한전KPS는 2018년에 매출 1조2203억 원, 영업이익 1725억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해보다 매출은 1.3%, 영업이익은 5.1% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 강용규 기자]