[비즈니스포스트] 하나금융지주가 하반기 밸류업(기업가치 제고) 계획 공시에서 시장기대치에 부합하는 수준의 주주환원 정책을 제시할 것으로 전망됐다.

박혜진 대신증권 연구원은 31일 하나금융지주 목표주가 8만7천 원, 투자의견 매수(BUY)를 각각 유지했다.
 
30일 하나금융지주 주가는 6만4천 원으로 거래를 마쳤다.

박 연구원은 “하나금융의 연말 보통주자본비율(CET1) 비율은 하반기 위험가중자산(RWA) 관리에 따라 13%를 무난히 상회할 것으로 보인다”며 “하반기 밸류업 공시와 더불어 시장의 기대를 충족하는 자본정책도 제시할 것으로 전망된다”고 말했다. 

하나금융이 아직까지 구체적 밸류업 방안을 내놓지 못한 배경으로는 보통주자본비율 하락이 꼽혔다.

하나금융의 2분기 말 기준 보통주자본비율은 12.79%로 파악됐다. 2023년 말 13.22%보다 0.43%포인트 내렸다.

박 연구원은 “상반기 금리 기간 평균값이 하반기보다 높을 것이기 때문에 원화대출 연간 목표치를 상반기에 집중한 것으로 보인다”며 “보통주자본비율이 하락해 (상반기에) 추가 자사주 매입·소각을 진행할 수 없었던 것으로 추정된다”고 말했다.

한편 원화대출 성장이 하나금융 실적에는 긍정적 요인으로 분석됐다.

하나금융의 원화대출 잔액은 2분기 말 308조1천억 원으로 나타났다. 1분기 말 보다 3.9%, 지난해 말과 비교하면 6.1% 늘어난 것이다.

박 연구원은 “대기업 대출이 여전히 고성장을 유지하고 있고 1분기와 비교해 전체 기업대출은 4% 이상, 가계대출은 3% 이상 각각 늘었다”며 “예상보다 공격적 성장세를 보이고 있다”고 말했다.

하나금융은 2분기 연결 순이익(지배주주 기준) 1조347억 원을 거뒀다. 2023년 같은 기간과 비교해 12.6% 증가했다. 조혜경 기자