LG이노텍 주식 매수의견이 유지됐다.
고객사의 고성능 카메라모듈 수요가 증가하는 데다 기판의 공급 부족상황이 장기화되면서 우수한 부품 기술력을 갖춘 LG이노텍에 수혜로 돌아올 공산이 크다.

▲ 정철동 LG이노텍 대표이사 사장.


 이종욱 삼성증권 연구원은 10일 LG이노텍 목표주가 30만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다.
9일 LG이노텍 주가는 22만1500원으로 거래를 마쳤다.
이 연구원은 LG이노텍 3분기 연결기준 영업이익 전망치를 3181억 원으로 기존보다 11% 높여 내놓았다.
카메라모듈 경쟁사의 생산차질이 이어지면서 LG이노텍의 공급물량이 상대적으로 늘어나는 효과가 예상되기 때문이다.
이 연구원은 LG이노텍이 고객사에 공급하는 카메라모듈 수요가 꾸준히 증가하고 있다며 초광각카메라와 망원카메라 등 단가가 높은 고성능 카메라모듈 수요 증가도 기대할 수 있다고 바라봤다.
고객사에서 3D센서나 가상현실기기용 카메라모듈 등의 수요가 새로 발생한다면 LG이노텍에 돌아오는 수혜는 더 커질 것으로 예상된다.
이 연구원은 기판 공급부족 사태가 장기화되고 있는 점도 LG이노텍에 긍정적이라고 바라봤다.
LG이노텍이 앞선 기술력을 보유한 SIP기판과 AIP기판 공급부족이 내년 상반기까지 이어지면서 기판 가격 상승에 따른 영업이익 증가를 이끌 가능성이 크다.
이 연구원은 “LG이노텍이 장기적으로 기판사업에서 가치를 인정받을 수 있을 것”이라며 “고성능 카메라모듈의 수요 증가도 지속성장의 기반이 될 수 있다”고 바라봤다.
LG이노텍은 2021년 연결기준으로 매출 12조9310억 원, 영업이익 1조1980억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2020년과 비교해 매출은 35.5%, 영업이익은 75.9% 늘어나는 수치다. [비즈니스포스트 김용원 기자]