강원랜드 주식 매수의견이 유지됐다.

코로나19 백신 접종으로 ‘사회적 거리두기’가 완화되면 실적이 빠르게 개선될 것으로 전망됐다. 
 
이남수 키움증권 연구원은 11일 강원랜드 목표주가 3만8천 원, 투자의견 매수(BUY)를 각각 유지했다. 

10일 강원랜드 주가는 2만6800원에 장을 마감했다.

이 연구원은 “사회적 거리두기 단계 개편에 따라 카지노 동시 체류인원 기준이 상반기 1200명에서 하반기 1800명으로 변경돼 강원랜드의 하루 평균 입장객은 상반기 1900명에서 하반기 2800명 수준으로 개선됐다”며 “4분기 백신 접종 등 방역대책에 따라 사회적 거리두기 단계 하향이 가능하다면 하반기 더 빠르게 실적이 개선될 것으로 전망한다”고 내다봤다. 

강원랜드는 올해 2분기에 영업이익을 내며 흑자전환에 성공했다. 

지난해 2분기에는 코로나19 확산으로 영업일이 54일에 불과했지만 올해 2분기에는 입장객 수 제한은 있었으나 영업을 지속한 영향이 컸다. 

강원랜드는 올해 2분기 연결기준으로 매출 2036억 원, 영업이익 27억 원을 봤다. 이는 지난해 같은 기간보다 매출은 487.9% 늘고 영업이익을 내면서 흑자로 전환한 것이다. 

올해 2분기 전체 매출 가운데 카지노 매출은 1839억 원으로 지난해 같은 기간보다 550% 늘었다. 

올해 2분기 카지노 드롭액(고객이 게임에 쓰는 돈)은 8794억 원으로 1년 전보다 506% 증가했으며 입장객은 19만9300명으로 지난해 2분기보다 8334% 늘었다. 

이 연구원은 “제한된 영업상황이 유지되고 있어 인건비와 같은 고정비용 통제가 유효하다”며 “콤프(고객에게 제공하는 서비스비용) 등 카지노 영업관련 변동비용이 대규모로 증가하지 않을 것으로 전망돼 이익 개선세가 지속될 것으로 예상된다”고 바라봤다. 

강원랜드는 2021년 현재 사회적 거리두기 단계가 유지된다면 연결기준으로 매출 8039억 원, 영업손실 374억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2020년보다 매출은 68% 늘고 영업손실을 내며 적자를 이어가는 것이다. [비즈니스포스트 김지효 기자]