코스맥스가 중국에서 성장세가 지속되고 있지만 국내에서 수익성 회복에도 신경을 써야 한다는 주문을 받고 있다.
박상연 신한금융투자 연구원은 2일 “코스맥스는 중국에서 2016년에 매출 3193억 원을 내 올해보다 매출이 49% 늘어날 것”이라며 “전체매출에서 중국의 비중이 올해 40%에서 내년 47%까지 증가할 것”이라고 전망했다.
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▲ 이경수 코스맥스 회장. |
그러나 코스맥스는 국내에서 수익성 개선이 더딘 것으로 나타났다.
박신애 대신증권 연구원은 “코스맥스는 폭발적인 외형 성장세가 지속되고 있으나 3분기 국내 영업이익률 하락은 다소 아쉽다”며 “3분기에 영업이익이 시장 기대치를 다소 하회했다”고 평가했다.
박 연구원은 “국내에서 매출은 성장했으나 영업이익률이 3.5%를 기록해 지난해 같은 기간보다 0.7%포인트 떨어졌다”며 “국내 공장 증설의 마무리 단계에 비용이 발생했고 신규 고객사가 늘어 초기 소량생산 비중이 늘어난 데 따른 것”이라고 분석했다.
코스맥스는 3분기에 매출 1329억 원, 영업이익 95억 원을 거뒀다. 이는 지난해 같은 기간보다 매출은 45.7%, 영업이익은 94.1% 늘어난 것이다.
코스맥스의 3분기 영업이익률은 7.1%를 기록했다.
코스맥스는 3분기에 국내에서 매출 888억 원, 영업이익 32억 원을 올렸다. 이는 지난해 같은 기간보다 매출은 33%, 영업이익은 13% 늘어난 것이다.
3분기에 중국 매출은 505억 원으로 지난해 같은 기간보다 66% 증가했다. 반면 미국과 인도네시아 법인은 매출이 일어나지 않아 적자폭이 각각 29억 원, 13억 원으로 확대됐다.
코스맥스 주가는 3분기 국내 수익성 악화 탓에 2일 전일보다 5.19%(1만 원) 내린 18만2500원에 장을 마감했다. [비즈니스포스트 이계원 기자]