[비즈니스포스트] 삼성SDI 주식 매수의견이 유지됐다.

P5 배터리의 출하량이 늘어나고 에너지저장장치(ESS)의 판매가 증가하면서 매출이 늘어날 것으로 분석됐다.
 
이현욱 IBK투자증권 연구원은 30일 삼성전자의 목표주가를 90만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

29일 삼성SDI 주가는 66만5천 원에 거래를 마쳤다.

이 연구원은 “올해 2분기 유럽 시장에서 전기차 수요가 저조하게 나타날 수 있다”면서도 “프리미엄 전기차는 계속 높은 판매를 보이면서 중·대형 배터리 출하량은 P5 배터리를 중심으로 1분기보다 늘어날 것이다”고 내다봤다. 

P5 배터리란 니켈 함량이 88%가 넘는 하이니켈 양극재와 실리콘 음극재를 사용해 기존 전기차 배터리보다 에너지 밀도는 높이고 재료비는 낮춘 제품이다.

그러면서 “삼성SDI의 제품 포트폴리오 가운데 P5 배터리가 차지하는 비중은 지난해 20%대 수준에서 올해 2분기에는 40% 후반대로 증가할 것이다”며 “이를 통해 삼성SDI는 계속 수익성을 개선할 것이다”고 분석했다.

에너지저장장치도 1분기보다 판매량이 늘어날 것으로 파악됐다. 

이 연구원은 “에너지저장장치는 전력용 제품과 무정전전원장치(UPS)에 사용할 제품 판매가 늘어나면서 1분기보다 판매량이 늘어날 것이다”고 내다봤다. 무정전전원장치는 한국전력공사에서 전기를 공급받는 건물이나 시설에 정전과 같은 이상 상황이 발생했을 때 전기를 대신 공급하는 장치다.

이 연구원은 “삼성SDI는 미국 인플레이션 감축법 세액공제(AMPC)로 2025년 6천억 원, 2026년 9천억 원, 2027년 1조6천억 원(연결 기준)의 혜택을 받는 등 3년에 걸쳐 총 3조1천억 원의 혜택을 받을 것이다”고 덧붙였다. 전찬휘 기자