BGF리테일 주식 매수의견이 유지됐다.

새로 발생한 변이 바이러스 오미크론으로 부담이 될 수 있지만 '위드 코로나'(단계적 일상회복)로의 방역체계 전환에 따라 편의점 매출이 늘어나며 BGF리테일의 4분기 실적 개선을 이끌 것으로 전망됐다.
 
박종렬 현대차증권 연구원은 9일 BGF리테일 목표주가 23만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다.

8일 BGF리테일 주가는 15만1천 원에 거래를 마쳤다.

박 연구원은 “사회적 거리두기 완화 조치와 11월부터 시작된 위드 코로나로 영업환경이 긍정적으로 변화했다”며 “11월 발생한 코로나19 변이 바이러스 오미크론이 다소 부담으로 작용할 수 있지만 업황을 훼손시킨 정도는 아닌 것으로 판단한다”고 바라봤다. 

BGF리테일은 4분기 연결기준으로 매출 1조6982억 원, 영업이익 442억 원을 낼 것으로 추산됐다. 지난해 같은 기간과 비교해 매출은 9.1%, 영업이익은 24.6% 늘어나는 것이다. 

편의점 판매 물품도 이익률이 높은 상품 위주로 변화하고 있어 영업이익률 개선을 이끌 것으로 예상됐다. 

BGF리테일은 4분기 영업이익률이 2.6%로 추산되는데 지난해 같은 기간과 비교해 0.3%포인트 높아지는 것이다. 

편의점 매출 증가에 따른 BGF리테일의 실적 개선 흐름은 내년에도 이어질 것으로 전망됐다. 

다만 코로나19 확산에 따른 방역체계 강화 여부는 변수가 될 수 있다.

박 연구원은 “내년 업황은 위드 코로나를 통한 일상 회복이 정상적으로 진행되는지 여부에 달려있다”며 “단계적 일상회복으로 전환되면 유동인구 증가와 소비심리 회복 등에 따라 BGF리테일 실적 개선에 힘을 보탤 수 있다”고 바라봤다. 

BGF리테일은 2022년 연결기준으로 매출 7조1331억 원, 영업이익 2107억 원을 낼 것으로 전망됐다. 올해 실적 추정치보다 매출은 5.9%, 영업이익은 8.6% 늘어나는 것이다. [비즈니스포스트 김지효 기자]