[비즈니스포스트] 삼성SDI 주식 매수의견이 유지됐다. 

고객사들과 진행하고 있는 증설 논의가 구체화하며 외형 확장이 본격화할 것으로 전망됐다. 
 
주민우 NH투자증권 연구원은 29일 삼성SDI 목표주가 93만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다. 

28일 삼성SDI 주가는 65만7천 원에 거래를 마쳤다. 

주 연구원은 “하반기 기존 고객사들(스텔란티스, GM)과 진행하는 추가 증설, 신규 고객사와 진행하는 신규 증설 논의가 구체화할 것으로 전망된다”며 “이에 따라 삼성SDI의 생산능력(Capa)은 2023년 말 100GWh에서 2028년 300GWh 이상으로 확대될 것”이라고 내다봤다. 

삼성SDI는 2030년 전기차 시장 내 배터리 점유율 10% 이상(2022년 5%)을 목표로 삼고 있다. 

NH투자증권은 2030년 전기차(EV) 판매를 약 5천만 대(보급률 62%)로 예상하고 있다. 점유율 10%는 최소 350GWh 이상의 규모다. 

주 연구원은 “삼성SDI의 예상 외형 성장률을 감안하면 더 이상 보수적 증설을 고수하는 기조는 아닌 것으로 판단된다”고 말했다. 

삼성SDI는 올해 2분기 연결기준으로 매출 5조7천억 원, 영업이익 4677억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해 2분기보다 매출은 21%, 영업이익은 9% 늘어나는 것이다. 

주 연구원은 “고객사 가운데 하나인 폭스바겐 판매 부진에 따른 실적 우려가 있지만 폭스바겐에 공급하는 매출 비중은 10% 안팎에 불과하고 오히려 주력 고객사의 신차 출시와 꾸준한 프리미엄 모델 판매에 힘입어 실적이 꾸준히 개선될 것”이라고 예상했다. 류근영 기자