[비즈니스포스트] 대우건설이 하반기에 집중적으로 공사를 수주할 가능성이 높은 것으로 분석됐다.

조정현 IBK투자증권 연구원은 14일 “대우건설 2분기 영업이익은 시장예상에 부합할 것”이라며 “상반기 수주는 다소 부진했지만 하반기에 집중될 가능성이 높다”고 내다봤다.
 
대우건설은 2분기 연결 매출 2조1천억 원, 영업이익 932억 원을 거뒀을 것으로 추산됐다. 

지난해 2분기와 비교해 각각 24.5%, 11% 줄어드는 것이지만 시장 전망(영업이익 987억 원)에는 부합하는 것이다.

조 연구원은 “대우건설 2분기 실적은 대형 현장 준공이 없었던 영향에 정산 이익은 제한적일 것”이라며 “다만 주택 부문은 매출 현장 구성 개선으로 마진이 8.1%로 지난해 2분기와 비교해 0.9%포인스 올랐을 것으로 추정된다”고 설명했다.

수주 측면에서는 상반기에는 부진했지만 하반기에 늘릴 것으로 전망됐다.

조 연구원은 “상반기 분양물량은 6415세대로 연간 주택 공급 계획 대비 36.6%에 불과했고 신규 수주도 3조8천억 원으로 연간 가이던스 14조2천억 원의 26.8% 수준에 그쳤다”며 “다만 하반기에 수주가 집중될 가능성이 높다”고 바라봤다.

그러면서 “체코 원전 본계약이 하반기에 체결될 가능성이 높고 이라크 알 파우 해군기지와 공군기지 등 굵직한 프로젝트 발주가 예정돼 있기 때문이다”고 덧붙였다.

대우건설이 재평가 받을 요소로는 추후 소형모듈원전(SMR)이나 새 지역 LNG 등 신사업 포트폴리오 확대가 꼽혔다.

조 연구원은 “여전히 SMR 등 신규 상품 진출이 미진하다는 점은 대우건설 가치 평가 측면에서 아쉬운 부분”이라며 “앞으로 SMR이나 신규 지역 LNG 신사업 포트폴리오 확대가 동반되면 추가 재평가 여지도 충분하다”고 바라봤다. 김환 기자