[비즈니스포스트] HK이노엔이 2분기 일회성 비용이 발생해 시장추정치를 밑도는 영업이익을 낸 것으로 예상됐다.

이명선 DB증권 연구원은 11일 리포트를 통해 “HK이노엔이 2분기 헛개수 등의 식음료사업에서 일회성 비용이 발생해 영업이익이 시장추정치를 밑돈 것으로 예상된다”고 바라봤다.
 
HK이노엔은 2025년 2분기 연결기준으로 매출 2583억 원, 영업이익 207억 원을 낸 것으로 추산됐다. 2024년 2분기와 비교해 매출은 17.8% 증가하고 영업이익은 15.2% 줄어든 것이다.

같은 기간 시장추정치와 비교하면 영업이익은 16.7% 밑도는 수준이다.

HK이노엔은 전문의약품 사업에서는 선방했지만 H&B사업에서 부진하며 전체 수익성에 영향을 미친 것으로 파악됐다.

이명선 연구원은 “헛개수 등의 팩트 음료 리콜 문제로 2분기 매출 감소 및 비용 증가가 예상된다”고 분석했다.

다만 HK이노엔은 하반기 실적을 빠르게 회복할 것으로 전망됐다.

이 연구원은 “하반기 H&B사업은 컨디션 신제품 등을 통해 실적을 빠르게 회복할 것”이라며 “위식도역류질환 치료제 케이캡도 하반기 중국 로열티 증가와 인도 출시도 앞두고 있다”고 내다봤다.

이날 이 연구원은 HK이노엔 목표주가를 5만5천 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

10일 HK이노엔 주가는 3만2050원으로 거래를 마쳤다. 장은파 기자