[비즈니스포스트] 현대로템 목표주가가 높아졌다.

발표를 앞둔 폴란드 K2 2차 공급 계약이 역대 최대인 9조 원 규모에 이를 것으로 추정됐다.
 
서재호 DB증권 연구원은 3일 현대로템 목표주가를 기존 19만 원에서 25만 원으로 높여잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

2일 현대로템 주식은 20만3천 원에 거래를 마쳤다.

서재호 연구원은 “폴란드 국방장관이 현지시각 2일 K2 2차계약 브리핑을 진행했다”며 “현지언론 내용을 종합해보면 K2 계약규모는 67억 불(약 9조 원)으로 역대 최대로 추정된다”고 말했다.

서 연구원은 “한국의 신임 국방부 장관과 21일 이후 계약 서명을 완료할 예정”이라며 “K2GF 117대, K2PL 63대로 모두 180대를 생산할 것”고 전망했다.

이는 80대 이상의 보조 차량과 기술 이전 등의 계약들을 포함한 것이다.

서 연구원은 “결론적으로 약 4조5천억 원 규모의 1차 계약과 비교할 때 물량은 동일하나 금액은 2배 커진 것으로 추정된다”며 “월말에 확정 계약이 발표되며 세부 내용들이 공유될 것으로 기대된다”고 말했다.

그는 “2차 계약 단가 상승을 고려해 2026년과 2027년 영업이익을 각각 1조3천억 원, 1조8천억 원으로 상향했다”며 “여기에 폴란드의 국방예산 증액과 현지 업체들의 참여가 가시화된 만큼 잔여분 계약(620대)의 가능성도 높아질 것”이라고 설명했다.

루마니아, 슬로바키아, 모로코, 아랍에미리트, 사우디아라비아, 인도 등 글로벌 노후 전차 교체 수요가 늘고 있는 만큼,  폴란드와 계약에 따라 추가 수출 기대감도 커질 것으로 분석됐다. 박도은 기자