[비즈니스포스트] JB금융지주 목표주가가 높아졌다.

2분기 분기 최대 실적을 거둔 데다 주주환원 강화정책도 계획대로 실행할 것으로 전망됐다.
 
김은갑 키움증권 연구원은 9일 JB금융지주 목표주가를 기존 2만8천 원에서 3만 원으로 높여잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

8일 JB금융지주 주가는 2만3850원에 거래를 마쳤다.

김 연구원은 “JB금융지주는 2분기 대출 증가로 이자이익이 늘어나면서 분기 최대 순이익을 달성한 것으로 추정된다”며 “높은 자기자본이익률(ROE)를 바탕으로 올해 주주환원율 목표 45% 달성도 예정대로 진행될 전망”이라고 말했다.

JB금융지주는 2025년 2분기 연결기준 순이익 2019억 원을 거둔 것으로 추정됐다. 2024년 같은 기간보다 순이익이 2.5% 늘어나는 것이고 증권사 예상치를 웃도는 수준이다.

순이자마진(NIM) 소폭 하락에도 총대출자산이 1분기보다 3% 중반대로 늘어나면서 이자이익은 증가했다. 2분기에는 명예 퇴직금과 충당금 추가적립 등 대규모 비용 반영이 없었던 점도 영향을 미쳤다.

JB금융지주는 올해 연간 순이익도 2024년보다 4.4% 늘어나면서 최대 실적을 낼 것으로 전망됐다. 

2025년 자기자본이익률(ROE)은 12.1%로 예상됐다. 기존 전망치 11.8%보다 상향 조정됐고 은행주 최고 수준이다.

대주주인 삼양사가 JB금융 지분을 시간외매매로 매각해 오버행(잠재적 매도물량) 우려가 해소된 점도 긍정적으로 평가됐다. 

김 연구원은 “JB금융지주는 높은 자기자본이익률로 주주친화 정책이나 성장전략에서 다른 은행주와 비교해 차별화가 가능할 것”이라며 “삼양사 지분 매각으로 앞으로 자사주 매입·소각 실행 등에 대주주 지분율이 큰 걸림돌이 되지 않을 것으로 판단한다”고 덧붙였다. 박혜린 기자