[비즈니스포스트] 국내 주요 은행들이 가계대출 총량 규제 완화 정책에 수혜를 입을 것으로 예상된다.

하반기 한국은행의 기준금리 추가 인상과 맞물려 이자이익 확대가 예상되는 것은 물론 상대적 부실 위험이 낮은 가계대출 확대로 건전성 개선효과도 기대된다.
 
4대 금융지주는 상반기 증권 계열사 호실적에 힘입어 사상 최대 실적을 냈는데 하반기에는 탄탄한 은행 실적이 연간 기준 사상 최대 실적 경신을 뒷받침할 것으로 예상된다.
 
14일 금융권에 따르면 금융당국의 가계대출 총량 규제 완화로 은행권은 그동안 제약을 받았던 대출 영업을 확대할 준비를 하고 있다.

금융위원회는 전날 발표한 ‘부동산시장 안정을 위한 금융종합대책’에서 올해 가계대출 총량 증가율 관리 목표를 3.0% 수준으로 확대하겠다고 밝혔다. 연초 제시했던 1.5% 수준과 비교하면 두 배가량 늘어난 것이다. 

시장에서는 이번 조치로 은행권에 약 30조 원 규모의 추가 대출 여력이 생길 것으로 보고 있다. 주요 시중은행의 순이자마진(NIM)이 1% 후반대인 점을 고려하면 연간 기준 약 5천억 원 이상의 이자이익 증가 효과가 발생할 수 있다. 

올해 남은 기간만 반영하더라도 2천억 원 안팎의 추가 이자이익을 기대할 수 있는 셈이다. 

나민욱 DB증권 연구원은 이날 보고서에서 “기존의 보수적이던 총량 규제가 완화된다는 점에서 은행업종에 긍정적”이라며 “올해 이후 가계대출 성장률 전망치도 추가로 상향 조정될 가능성이 있다”고 말했다.

그동안 은행들은 총량 규제에 따라 가계대출 성장에 상당한 제약을 받아왔다. 총량 한도를 초과할 경우 다음 해 가계대출 증가 목표가 축소되는 등 불이익을 받을 수 있어 자체적으로 대출 한도를 관리하며 가계대출 취급을 조절했다. 

이에 금융권에서는 총량 한도 소진에 따른 ‘대출 셧다운’ 우려도 제기됐다.

실제 KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 은행의 올해 가계대출 증가 목표치는 4조3363억 원인데 지난달 말 기준 증가액이 5조2184억 원에 달해 이미 연간 목표를 초과한 것으로 알려졌다. 

총량 규제가 그대로 유지됐다면 하반기 가계대출 영업이 사실상 마비될 가능성이 컸던 셈이다.

한국은행의 기준금리 상승 기조도 은행권 수익성 개선에 힘을 보탤 것으로 예상된다. 

한국은행이 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 인상한 데 이어 추가 인상 가능성도 열어두면서 시장에서는 연내 한 차례 이상의 기준금리 인상이 추가로 이뤄질 것으로 보고 있다.

기준금리 상승은 대출금리 상승으로 이어져 순이자마진 개선에 긍정적으로 작용할 수 있다.

가계대출 확대가 수익성뿐 아니라 건전성 관리에 도움이 될 수 있다는 점도 긍정적이다.

최근 은행들은 기업대출 중심의 성장 전략을 추진하면서 연체율 등 자산건전성 관리 부담이 커졌다.

이 같은 상황에서 주택담보대출 등 가계대출 비중이 높아지면 건전성 부담을 덜어주는 효과를 기대할 수 있다. 가계대출은 기업대출과 비교해 상대적으로 연체율과 부실률이 낮아서다.
 
이처럼 이자이익 증가와 건전성 개선이 동시에 기대되면서 하반기 은행 실적에도 힘이 실릴 것으로 전망된다.

상반기에는 증권 계열사의 실적 호조가 금융지주 실적을 이끌었다면 하반기에는 은행의 이자이익 증가가 사상 최대 실적을 뒷받침할 수 있는 셈이다.

특히 증권업 실적이 통상 상고하저 흐름을 보이는 점을 감안하면 하반기에는 은행 실적의 중요성이 더욱 커질 수 있다.

4대 금융지주는 올해 상반기 연결기준 순이익으로 11조3392억 원을 거뒀다. 지난해 같은 기간보다 9.8% 늘며 반기 기준 역대 최대 실적을 새로 썼다.

다만 가계대출 총량 규제 완환에 따른 실제 효과는 금융당국의 세부 가이드라인에 따라 달라질 수 있다.

추가 한도가 업권·은행별로 어떤 기준에 따라 배분될지 아직 확정되지 않은 만큼 은행들은 당국의 후속 지침을 기다리고 있는 상황이다.

금융당국과 은행권은 이날 비공개 회의를 열고 가계대출 총량 관리 방안 등을 논의한 것으로 알려졌다. 

한 시중은행 관계자는 “아직 은행권에 구체적으로 전달된 총량 확대 적용 기준은 없다”며 “가계대출 영업 여력이 확대될 수 있다는 점은 긍정적이지만 실제 영향은 향후 배분 방식과 세부 운영 방안이 나와야 판단할 수 있을 것”이라고 말했다. 전해리 기자