[비즈니스포스트] 글로벌 빅테크와 협력 기대감은 코스피 시장을 뒤흔드는 핵심 변수로도 떠올랐다.

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 국내 기업 총수들과 회동, 브로드컴·마이크로소프트·앤트로픽과 협력 발표 등이 이어질 때마다 관련주 주가가 크게 출렁이는 흐름이 반복되면서다.
 
다만 협력 발표 자체보다 기대감이 부풀어 오르는 시점에 주가가 먼저 움직이는 경우가 많아 협력이 실제 성과로 이어지는지를 봐야 한다는 신중론도 나온다.

5일 국내 증시를 살펴보면 글로벌 빅테크와 협력 기대감에 따라 대형주 주가 변동성이 확대되는 사례가 크게 늘고 있다.

이날 네이버는 전날보다 1.1%(2500원) 오른 22만9천 원에 거래를 마쳤다. 지난달 20일 18만5900원이던 주가는 약 2주 만에 23.19% 상승했다.

이 같은 주가 상승 배경에는 네이버와 엔비디아 간 협력 기대감이 있다.

지난달 27일 네이버는 엔비디아를 대상으로 제3자배정 유상증자를 추진한다고 밝혔다.

총 인수대금은 10억 달러(1조4809억 원)로, 증자 이후 엔비디아는 네이버 지분 약 4.5%를 보유한 3대 주주로 올라선다.

관련 소식이 전해진 27일 네이버 주가는 8.43% 올랐다.

엔비디아와 협력 기대감이 주가를 움직인 사례는 네이버에 그치지 않는다. 젠슨 황 엔비디아 CEO가 국내 기업 총수들과 만날 때마다 관련주 주가가 크게 출렁이는 모습이 반복돼 왔다.

지난해 10월 젠슨 황 CEO는 서울 삼성동 깐부치킨에서 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장과 만나 협력 강화를 약속했다. 이 '깐부회동' 이후 연말까지 삼성전자와 현대차 주가는 각각 15.2%와 11.9% 상승했다.

올해 6월 젠슨 황 CEO의 2차 방한도 국내 증시를 크게 흔들었다.

젠슨 황 CEO가 방한 일정 중 LG와 두산을 방문해 협력을 강화할 것이란 소식이 전해지면서 6월1일 LG전자(29.86%) 두산로보틱스(29.95%) LG전자우(29.99%) 등이 나란히 상한가를 기록했다.

이날 코스피도 3.68% 오른 8788.38로 마감하며 당시 사상 최고가를 갈아치웠다.

구체적 협력안이 나오기 전이었음에도, 1차 깐부회동의 재현을 기대하며 관련주 주가가 크게 출렁인 것이다.
 
지난달 24일(현지시각) 미국 샌프란시스코 AI 서밋에서 열린 3차 회동 역시 국내 증시 주요 화두로 떠올랐다.

이재용 회장, 최태원 회장, 정의선 회장, 이해진 의장 등이 젠슨 황 CEO와의 회동에 나설 것이란 기대감이 주가를 밀어 올린 것이다.

회동을 하루 앞둔 23일 네이버 주가는 하루 만에 11.73% 급등 마감했다. 삼성전자(3.65%) SK하이닉스(4.86%) 현대차(3.35%) 주가도 나란히 강세를 보였다.

엔비디아 외에도 국내 기업들을 향한 빅테크의 러브콜은 이어지고 있다.

삼성전자는 지난달 24일 브로드컴과 2030년까지 2천 억 달러(약 293조 원) 규모의 전략적 협력을 맺었다고 밝혔다. 이번 협력은 고대역폭메모리(HBM) 공급부터 2나노미터 이하 파운드리 공정, 첨단 패키징까지 아우르는 전방위 동맹으로 평가받는다.

SK그룹도 지난달 24일 엔비디아·마이크로소프트(MS)·앤트로픽·아마존웹서비스(AWS) 등과 AI 인프라 협력을 대폭 확대했다. 엔비디아와 최소 5천억 달러 규모의 포괄적 협력 의향서(LOI)를 체결했고, 마이크로소프트(MS)와는 차세대 서버 메모리 장기공급을, 앤트로픽과는 AI 데이터센터 협력을 각각 추진하기로 했다.

같은 날 현대차그룹도 자동차제조업에서 '피지컬 AI 솔루션 기업'으로 전환을 선언하고 빅테크와 협력 소식을 발표했다.

엔비디아와 자율주행 기능을 갖춘 제네시스 차량을 공동 개발하고 웨이모·구글 딥마인드와도 로보틱스·AI 기반 제조 혁신 분야에서 협력을 확대하기로 했다.

시장에서는 한국이 AI시대 반도체, 전력, IT부품 등에서 주요 공급망 역할을 하는 만큼 국내 주요 상장사와 글로벌 빅테크 사이 협력이 이어질 수 있고 이에 따라 관련주 주가 상승의 주요 모멘텀이 될 수 있다고 바라본다.

다만 증권가에서는 협력이 실제 성과로 이어지는지를 봐야 한다는 신중론도 나온다.

선유진 LS증권 연구원은 지난달 28일 보고서에서 “해외 주요 기업들의 투자·협력 소식은 기본적으로 국내 기업들의 글로벌 시장 경쟁력을 방증하는 호재로 판단된다”면서도 “중장기 관점에서 해당 협력과 프로젝트들이 실제로 구현되는지 지켜볼 필요가 있다”고 말했다. 박재용 기자