삼성SDI 최대 고객사 BMW 배터리 공급 입지 좁아져, 최주선 유럽은 중국산에 북미는 LG에 밀려 '고전'

[비즈니스포스트] 삼성SDI가 BMW의 차세대 전기차 플랫폼 ‘노이에 클라쎄(Neue Klasse)’ 배터리 공급망에 합류했다. 하지만 BMW가 배터리 공급망을 다변화하는 과정에서 삼성SDI의 입지가 크게 줄어들고 있다.

BMW의 주력 시장인 유럽 배터리 공급망에서는 이미 중국 CATL과 이브(EVE) 에너지가 70% 가까운 물량을 공급하고 있다. 여기에 북미 지역 공급망에는 LG에너지솔루션이 새롭게 합류하며, 삼성SDI 공급 물량이 줄어들 것으로 예상된다.

게다가 BMW가 삼성SDI 전기차용 주력 제품인 각형 배터리 대신 원통형 배터리를 적극 탑재할 것이라고 밝히면서 공급량에 타격을 받을 것으로 예상된다.

BMW는 삼성SDI의 배터리 최대 고객사다. 최주선 삼성SDI 대표이사 사장은 헝가리 괴드 공장에 차세대 원통형 배터리(46파이) 생산라인을 구축해 2028년 양산에 나설 예정이지만, 전기차 배터리 사업 부진은 한동안 이어질 것으로 전망된다.

10일 관련 업계 취재를 종합하면 삼성SDI가 리튬·인산·철(LFP) 배터리 확산과 경쟁사들 추격으로 전기차용 배터리 시장에서 고전하고 있는 것으로 분석된다.

BMW는 지난 9일(현지시각) 진행한 3분기 실적 발표회에서 차세대 전기차 플랫폼 ‘노이에 클라쎄’에 탑재하는 배터리를 다변화할 것이라고 밝혔다.

이날 밀란 네델코비치 BMW 최고경영자(CEO)는 “노이에 클라쎄에 6세대 니켈·코발트·망간(NCM) 배터리와 LFP 배터리를 혼용해 탑재할 것”이라며 “각 배터리를 어떤 차량에 어떤 용도로 사용할지는 향후 구체화할 것”이라고 말했다.

네델코비치 CEO가 언급한 6세대 NCM 배터리는 원통형 46파이 배터리를 의미한다. 업계에서는 고급형 모델에는 46파이 배터리를, 보급형 모델에는 LFP 배터리를 탑재할 것으로 보고 있다.

당초 BMW는 노이에 클라쎄 플랫폼을 46파이 원통형 배터리만 탑재할 계획이었으나, 유럽 내 전기차 시장이 중저가 제품 위주로 확대되면서 전략을 수정한 것으로 분석된다.

이날 BMW는 새로운 배터리 파트너십 체결 소식도 전했다. 유럽 지역에서는 삼성SDI를, 북미 지역에서는 LG에너지솔루션을 새로운 6세대 배터리 공급처로 확보했다고 회사 측은 설명했다.

BMW는 이미 유럽에서 판매하는 전기차에 중국 CATL과 이브 에너지가 생산한 46파이 원통형 배터리를 사용하고 있다.

여기에 일부 모델이 LFP 배터리를 탑재하게 되면서 삼성SDI의 2028년 이후 46파이 원통형 배터리 공급 규모는 그리 크지 않을 것이라는 관측이 나온다.

그동안 BMW는 삼성SDI의 최대 고객사로서 전기차용 배터리 사업의 실적을 좌우하는 핵심 공급처 역할을 해왔다.

SK증권 보고서에 따르면 지난해 BMW가 삼성SDI 전체 배터리 매출에서 차지하는 비중은 35%에 달했다.

IBK투자증권 조사 자료에 따르면 삼성SDI가 BMW의 배터리 공급망에서 차지하는 비중은 2022년 60.5%에서 지난해 29.3%까지 하락했다. 올해 1분기에는 23.7%까지 떨어졌다.

그 사이 중국 배터리 기업들의 입지는 강화됐다. BMW 전기차 공급망 내 CATL의 배터리 점유율은 46.1%로 올라섰고, 이브 에너지도 19.1%로 삼성SDI 뒤를 바짝 추격하고 있다.

CATL과 이브 에너지 모두 전기차용 LFP 배터리를 생산하고 있어 향후 점유율이 더 늘어날 것으로 보인다.

삼성SDI의 유럽 전체 전기차 배터리 시장 내 입지도 줄었다. 배터리 시장조사업체 SNE리서치에 따르면 2026년 1~8월 삼성SDI의 유럽 전기차용 배터리 시장 점유율은 4.6%로 지난해 같은 기간에 비해 1.3%포인트 감소했다.

중국 기업들의 침투가 어려운 미국 시장에서는 LG에너지솔루션이 BMW의 46파이 원통형 배터리 공급사로 합류한다.

지금까지 LG에너지솔루션은 BMW에 하이브리드 전기차용 배터리만 납품해 왔으나, 처음으로 순수 전기차용 배터리를 공급하게 됐다.

북미 지역에서 원통형 배터리 양산 체계를 갖춘 기업이 LG에너지솔루션뿐이라는 점이 계약 체결로 이어진 주 원인으로 분석된다.

최근 BMW를 비롯해 메르세데스-벤츠, 리비안 등 주요 완성차 기업들은 차세대 전기차용 배터리로 46파이 원통형 배터리를 채택하고 있다.

이런 흐름에 맞춰 최 대표도 헝가리 괴드 공장에 2028년 완공을 목표로 46파이 배터리 생산시설을 구축하고 있다. 구체적 생산능력은 알려지지 않았으나, 연산 10기가와트시(GWh)가 될 것으로 추정되고 있다.

북미 공장은 아직 46파이 원통형 배터리 생산 계획이 없는 것으로 알려졌다.

삼성SDI 관계자는 비즈니스포스트와 통화에서 “현재 46파이 원통형 배터리 생산 체계를 구축 중이며, BMW와 계약과 관련해서는 공개할 수 있는 내용이 없다”며 “북미 공장은 에너지저장장치(ESS)용 배터리 생산능력을 확보하는 데 초점을 맞추고 있다”고 말했다. 최재원 기자