메리츠증권 "펌텍코리아 목표주가 상향, 증설 효과로 K뷰티 호황 수혜 지속"

[비즈니스포스트] 화장품 용기 제조업체 펌텍코리아의 목표주가가 높아졌다.

3분기 매출과 영업이익이 모두 분기 기준 사상 최대치를 기록한 가운데 내년에도 K뷰티 수출 호황의 수혜를 이어갈 것으로 전망됐다.

박신애 메리츠증권 연구원은 10일 펌텍코리아 목표주가를 기존 8만 원에서 8만6천 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

9일 펌텍코리아 주가는 6만9천 원에 거래를 마쳤다.

박 연구원은 "펌텍코리아는 3분기 영업 일수가 줄었음에도 분기 사상 최대 실적을 거뒀다"며 "급증하는 수요에 대응한 선제적인 생산능력 확대로 K뷰티 수출 호황의 수혜가 극대화되고 있다"고 평가했다.

펌텍코리아는 2026년 3분기 연결기준으로 매출 1238억 원, 영업이익 251억 원을 냈다고 잠정집계했다. 2025년 3분기보다 매출은 27%, 영업이익은 64% 증가했다.

펌프와 튜브 사업이 모두 성장세를 이어간 것으로 나타났다.

펌프 사업부는 3분기 매출 927억 원, 영업이익 185억 원을 거뒀다. 지난해 같은 기간보다 매출은 24%, 영업이익은 60% 증가했다. 국내 인디 브랜드 고객사 대상 매출이 성장을 이끌었으며 헤어케어 제품용 용기 수요도 늘어난 것으로 분석됐다.

튜브 사업부는 매출 325억 원, 영업이익 75억 원을 냈다. 1년 전보다 매출은 49%, 영업이익은 86% 늘었다. 튜브 용기 수요가 자외선차단 제품에서 아이크림 등 스킨케어 제품으로 확대되면서 여름에 실적이 집중되는 계절성도 완화되고 있는 것으로 분석됐다.

펌텍코리아는 생산능력 확대에 힘입어 내년에도 실적 성장세를 이어갈 것으로 전망됐다.

펌텍코리아는 인천 부평구에 올해 9월 6공장을 완공했으며 11월에는 7공장 착공에 들어간다. 7공장은 2028년 초 완공을 목표로 하고 있다. 자체 개발한 금형을 활용하는 프리몰드 제품 비중이 높은 만큼 생산량 증가에 따른 영업이익 확대 효과가 클 것으로 예상됐다.

펌텍코리아는 2026년 연결기준으로 매출 4581억 원, 영업이익 839억 원을 낼 것으로 전망했다. 2025년보다 매출은 23%, 영업이익은 33% 늘어나는 수치다.

박 연구원은 "펌텍코리아는 국내 1위 화장품 용기 업체로서 우호적인 업황의 수혜를 직접적으로 누리고 있다"며 "차별화된 기술력과 선제적 증설을 통해 탄탄한 이익 성장세를 이어갈 것"이라고 바라봤다. 조수연 기자