SK하이닉스 3분기 영업이익 83조 '최대 실적', 올해 100조 규모 주주환원 추진

[비즈니스포스트] SK하이닉스가 인공지능(AI) 메모리 수요 확대에 힘입어 올해 3분기 매출과 영업이익 모두 사상 최대 실적을 새로 썼다.

SK하이닉스는 올해 2026년 3분기 연결기준으로 매출 104조6155억 원, 영업이익 83조3338억 원, 순이익 39조7756억 원을 기록했다고 28일 밝혔다. 영업이익률은 80%, 순이익률은 38%다.

매출과 영업이익은 2분기보다 각각 32%, 38% 증가했다. 2분기 매출은 79조3187억 원, 영업이익은 60조5426억 원이었다.

AI 데이터센터 투자 확대와 고부가 메모리 제품 판매 증가가 실적 개선을 이끌었다.

D램에서는 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 출하가 본격화된 가운데 서버용 DDR5 판매가 늘었다. 낸드플래시 역시 321단 트리플레벨셀(TLC) 기반 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 판매 확대에 힘입어 성장세를 이어갔다.

재무구조도 개선됐다.

3분기 말 현금성 자산은 114조5천억 원으로 2분기 말보다 26조5천억 원 증가했다. 차입금은 15조8천억 원으로 2조8천억 원 감소했으며, 순현금 규모는 98조7천억 원으로 확대됐다.

SK하이닉스는 AI 활용 확산에 따라 데이터센터 인프라 투자가 지속적으로 늘어날 것으로 내다봤다. 초기에는 소수 기업이 주도했던 AI 투자가 일반 기업과 국가 차원으로 확대되고 있으며, 소프트웨어 개발과 검색 등 다양한 분야에서 AI 활용이 생산성 향상과 신규 매출 창출로 이어지고 있다는 판단이다.

메모리 수요도 단기적으로 기업용·개인용 AI가, 중장기적으로는 자율주행과 로보틱스 등 피지컬 AI가 견인할 것으로 전망했다. 반면 선단 공정의 기술적 난도가 높아지고 신규 생산시설 구축에도 오랜 시간이 필요한 만큼, 2030년까지 메모리 수요가 공급을 웃도는 상황이 이어질 것으로 예상했다.

SK하이닉스는 이러한 시장 환경에 대응해 생산능력 확대와 고부가 제품 중심의 포트폴리오 강화에 나선다.

D램에서는 10나노급 6세대(1c) 공정 전환을 가속화하고 DDR5와 AI 서버용 저전력 D램 모듈인 소캠(SOCAMM) 판매를 확대한다. HBM 수요 증가에 대응하기 위해서는 연말까지 M15X의 생산능력을 최대한 끌어올려 HBM4 생산을 늘리겠다고 밝혔다.

낸드는 4분기 국내 생산능력에서 321단 공정이 차지하는 비중을 절반 이상으로 높여 고성능·고용량 eSSD 공급을 확대한다. 중장기적으로는 고대역폭플래시(HBF)와 시스템 최적화 기술을 통해 AI 서비스의 처리량과 경제성을 높이는 솔루션을 확보한다는 구상이다.

장기공급계약(LTA)을 통한 수요 확보에도 속도를 내고 있다.

SK하이닉스는 글로벌 대형 클라우드 서비스 제공업체(CSP)를 포함한 주요 고객 14곳과 LTA를 체결했다. 일부 고객과는 일반적인 5년의 계약 기간을 연장하는 방안도 논의하고 있다.

현재 확보한 LTA 물량은 2027년과 2028년 전체 생산능력의 50% 이상에 해당한다.

생산 인프라 투자도 확대한다. 내년에는 용인 반도체 클러스터 1기 팹이 본격 가동되는 등 국내외 생산시설 투자가 늘어나면서 전체 투자 규모가 올해보다 크게 증가할 것으로 전망된다.

주주환원 규모도 대폭 확대한다.

SK하이닉스는 2026 회계연도 기준 현금배당 30조 원 이상, 자사주 매입·소각 60조 원 이상 등 총 100조 원 규모의 주주환원을 추진한다고 밝혔다. 자사주 매입·소각에는 지난 8월 발표한 40조 원이 포함된다.

회사는 이를 통해 잉여현금흐름(FCF)의 50% 이상을 주주에게 환원하겠다는 약속을 이행한다는 계획을 세웠다.

앞서 발표한 40조 원 규모의 자사주 매입은 지난주 완료했으며, 조만간 소각할 예정이다.

이날 이사회에서는 3분기 현금배당 14조 원과 자사주 매입 20조 원을 결의했다. 매입 예정 자사주 가운데 주주환원 목적의 10조 원은 전량 소각하고, 나머지 약 10조 원은 임직원 보상에 활용한다. 임직원 보상용 자사주 매입은 주주환원 규모에 포함되지 않는다.

3분기 배당금은 주당 2만 원으로 책정됐다. 실적 개선을 반영한 배당 1만 원과 키옥시아 투자 성과를 공유하는 특별배당 1만 원으로 구성된다. 회사는 올해 키옥시아 투자로 실현한 수익의 대부분을 주주에게 돌려주기로 했다.

SK하이닉스 측은 "앞으로도 견조한 메모리 수요 성장과 기술 경쟁력을 바탕으로 안정적인 성과를 만들고, 이를 주주와 꾸준히 나누겠다"고 말했다. 나병현 기자