[비즈니스포스트] HD현대일렉트릭 주식 매수의견이 유지됐다.

HD현대일렉트릭은 2024년 4분기 실적이 부진했으나, 증가하는 미국의 전력수요에 수혜를 입을 것으로 예상됐다.
 
이민재 NH투자증권 연구원은 21일 HD현대일렉트릭 목표주가 50만 원, 투자의견 매수를 유지했다.

20일 HD현대일렉트릭 주식은 38만5천 원에 거래를 마쳤다.

HD현대일렉트릭은 2024년 4분기 연결기준으로 매출은 8157억 원, 영업이익은 1663억 원을 냈다. 시장 기대치를 훨씬 밑도는 수치다.

이는 일부 고객사의 출하 지연으로 관련 매출이 2025년 상반기로 미뤄졌기 때문인 것으로 분석된다. 

북미 매출이 줄어든 영향으로 일시적 부진을 겪고 있으나 2025년 상반기부터 이연된 매출이 반영돼 실적이 정상화될 것으로 전망됐다.

HD현대일렉트릭은 20일 울산공장과 미국 알라바마 공장에 각각 2188억 원, 1850억 원을 투자하겠다는 계획을 발표했다. 

초고압(EHV) 변압기 매출은 2027년부터 단계적으로 최대 3천억 원까지 증가할 것으로 예상된다. 미국 내 탄탄한 EHV 변압기 수요에도 공급은 여전히 부족하기 때문이다.

이 연구원은 “2028년까지 2배 이상 증가하는 데이터센터의 전력수요, 기존 전력망·재생에너지의 안정적 연계, 은퇴하는 원자력과 석탄 발전소 대체의 지연 등으로 전력망 투자확대가 필요하다”며 “트럼프 2기 행정부 아래에서 이 같은 현상은 심화될 것으로 예상되기 때문에 관련 투자는 계속 늘어날 것”이라고 말했다. 박도은 기자