[비즈니스포스트] 삼성증권 목표주가가 높아졌다. 

주식시장 강세로 브로커리지(위탁매매) 실적이 급증하면서 3분기 시장 기대치를 웃도는 호실적이 전망됐다. 
 
장영임 현대차증권 연구원은 15일 삼성증권 목표주가를 기존 8만8천 원에서 9만1천 원으로 높여 잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

삼성증권 주가는 직전 거래일인 14일 7만2300원에 거래를 마쳤다. 

장 연구원은 “삼성증권은 증시 부양 정책에 따라 거래대금 증가 시 브로커리지 경쟁력을 바탕으로 수혜가 예상된다”며 “배당 및 연내 발행어음 사업 인가 가능성도 존재한다”고 내다봤다. 

삼성증권은 3분기 연결기준 지배주주순이익 2611억 원을 기록하며 시장 기대치(컨센서스)를 상회할 것으로 예상됐다. 지난해 같은 기간보다 8.6% 증가하는 것이다.

주식시장 강세에 따른 브로커리지 관련 손익 증가가 실적 성장을 이끈 것으로 분석됐다. 

3분기 브로커리지 수수료수익은 2120억 원으로 지난해보다 42.3% 증가할 것으로 예측됐다. 이는 3분기 일평균 거래대금이 25조8천억 원을 내며 2분기보다 9.4% 증가한 데 따른 것이다. 해외주식 거래대금 역시 지난 분기보다 4.0% 늘어났으며 관련 이벤트 효과도 수익 증가에 기여했다. 

장 연구원은 “투자은행(IB) 부문은 인수금융이 실적을 방어할 것”이라며 “운용손익은 전분기 대비 감소할 것으로 전망된다”고 설명했다. 

투자은행 부문은 주식발행시장(ECM)과 채권발행시장(DCM)에서 대형 딜은 없었으나 인수금융 리파이낸싱 딜을 주선에 힘입어 2분기보다 0.9% 증가한 것으로 나타났다. 반면 운용손익은 금리 환경의 영향으로 직전 분기보다 감소할 것으로 예측됐다. 

장 연구원은 “삼성증권의 올해 주당배당금(DPS)은 4천 원으로 예상되며 이 경우 배당성향은 36.3% 수준에 달한다”고 전망했다. 전해리 기자