[BP금융포럼 in 싱가포르] DBS 실장 김아라미 "스타트업 계좌 개설부터 엑시트까지 지원, 창업가는 PB 고객 된다"

[싱가포르=비즈니스포스트] “고객의 성장을 돕는 것이 결국 은행의 비즈니스에도 도움이 된다.”

김아라미 DBS 디지털이코노미그룹 실장은 12일 싱가포르에서 열린 ‘2026 비즈니스포스트 금융포럼 in 싱가포르’에서 은행이 스타트업의 성장과 투자금 회수(엑시트)까지 지원하는 이유를 이렇게 설명했다.

김 실장은 “지원하는 기업이 성장하면 더 필요한 자금이 생기고 결국 엑시트까지 이뤄진다”며 “우리가 지원한 창업가들이 엑시트하면 프라이빗뱅킹(PB) 고객이 될 수도 있다”고 말했다.

스타트업의 성장에 필요한 금융을 제공하고 투자금 회수 이후에는 창업자의 자산관리까지 관계를 이어간다는 것이다. 기업의 성장이 은행의 새로운 사업 기회로 연결되는 선순환을 추구하는 셈이다.

김 실장은 이날 ‘벤처대출을 통한 혁신기업 성장 지원과 은행의 역할’을 주제로 이런 관계를 뒷받침하는 DBS의 금융서비스를 소개했다.

그가 속한 디지털이코노미그룹은 기술 기반 성장기업을 대상으로 계좌 개설과 외환 관리부터 자금 조달, 인수합병(M&A) 자문, 기업공개(IPO)까지 지원한다.
김 실장은 이 가운데 스타트업의 특성을 반영한 ‘벤처대출’을 중점적으로 설명했다. 지분투자를 받은 성장기업에 대출을 제공해 기존 주주의 지분 희석을 줄이면서 사업 확장에 필요한 자금을 확보하도록 돕는 방식이다.

스타트업은 오랜 실적과 이익을 바탕으로 평가받는 기존 기업과는 다른 접근이 필요하다. 창업한 지 얼마 되지 않았거나 현금흐름이 마이너스인 기업도 있어 현재의 재무상태만으로 성장 가능성을 판단하기 어렵기 때문이다.

김 실장은 “스타트업들은 현금흐름이 마이너스인 경우도 많고 재무적 부분 이상으로 다양한 요소를 검토할 필요가 있다”고 말했다.

DBS는 기존 투자자의 역량과 후속 투자 유치 가능성, 기술의 실현 가능성과 시장 적합성 등을 함께 살핀다. 창업자와 경영진의 경력·역량을 평가하고 비슷한 기술을 보유한 동종 기업과도 비교한다.

주요 대상은 벤처캐피털(VC)이나 사모펀드(PE)의 투자를 받은 시리즈B 단계 이상 기업이다. 연 매출 3500만 달러 이상으로 아시아에 본사나 주요 사업 기반을 두고 향후 2~3년 안에 흑자로 전환할 수 있는 경로를 갖춘 기업을 검토한다.

김 실장은 “이러한 요소들이 기준에 부합한다면 지분 희석을 최소화하면서 성장에 필요한 자금을 확보하려는 스타트업의 자금 조달을 지원하고 있다”고 설명했다.

DBS와 테마섹이 공동으로 설립한 ‘에볼루션X(EvolutionX)’도 성장기업의 자금 조달을 지원하는 수단으로 소개됐다.

에볼루션X는 5억 달러 규모의 성장금융 플랫폼이다. 테마섹의 투자 전문성과 DBS의 글로벌 금융 네트워크를 결합해 아시아 기술기업에 성장자금을 제공한다.

주로 시리즈C부터 상장 이전 단계 기업에 초점을 맞춘다. 연 매출 2천만 달러 초과, 지분투자 유치 규모 1억 달러 초과 기업을 대상으로 통상 건당 2천만~5천만 달러를 2~3년 만기로 대출한다.

김 실장은 “더 큰 기업이나 대출을 대상으로 한다기보다는 기업의 성장 단계와 자금 수요에 따라 활용할 수 있는 추가적 금융 솔루션”이라고 설명했다.
DBS는 대출뿐 아니라 스타트업과 투자자를 연결하는 데도 힘을 싣고 있다.

싱가포르에는 글로벌 기관투자자와 패밀리오피스, 초고액자산가 등 폭넓은 투자자 기반이 형성돼 있다. DBS는 이런 금융허브의 강점과 자체 고객 네트워크를 스타트업의 투자 유치에 활용한다.

김 실장은 “대기업과 전략적 투자자뿐 아니라 글로벌 기관투자자 등이 프라이빗뱅킹 네트워크를 활용하고 있다”며 “신경제 기업을 이해하고 투자에 관심이 있는 고액자산가 등 투자자를 발굴해 소개하는 역할도 하고 있다”고 말했다.

이런 지원은 기업의 투자 유치를 넘어 창업자 개인의 자산관리로도 이어진다.

김 실장은 “기업의 은행 업무뿐 아니라 창업자 개인의 금융 수요까지 프라이빗뱅크 팀이 함께 ‘원뱅크’로 지원하고 있다”고 말했다.

기업의 성장자금 조달부터 투자금 회수 이후 창업자의 자산관리까지 은행 내부의 여러 조직이 협력해 지원한다는 뜻이다.

이런 장기적 관계의 출발점은 계좌 개설과 일상적 금융업무 지원이다.

김 실장은 한국 스타트업들이 싱가포르에 진출해 법인을 설립하고 계좌를 개설하는 과정에서도 불편을 겪는다고 설명했다. DBS는 전담 창구와 기업금융 담당자(RM)를 배정하고 계좌 개설부터 맞춤형 서비스를 제공한다.

투자 유치 뒤 아직 집행하지 않은 여유자금의 운용도 지원한다. 초기 스타트업이라도 투자 유치로 상당한 자금을 보유할 수 있는 만큼 기업 자산관리 상품을 통해 자금 운용 효율성을 높이도록 한다는 것이다.

김 실장은 “지원하는 기업이 성장하면 더 필요한 자금이 생기고 결국 엑시트까지 이뤄진다”며 “이런 전체 생애주기를 지원하는 것이 DBS에도 이점이 있다고 본다”고 말했다.

DBS는 싱가포르에 본사를 둔 금융그룹으로 세계 19개 시장에 네트워크를 갖추고 있다. 중소기업부터 다국적 대기업까지 기업금융을 제공하며 투자금융과 개인 자산관리 등도 운영한다.

김 실장은 일본 리쓰메이칸아시아태평양대학교에서 경영학 학사 학위를 받았다.

노무라증권 글로벌 오퍼레이션과 MUFG 글로벌 기업금융 부문을 거쳐 DBS에서 북아시아 다국적기업과 소비재산업을 담당했다. 2024년부터 DBS 디지털이코노미그룹에서 기술 기반 성장단계 스타트업을 맡고 있다. 전해리 기자