한화투자 "롯데웰푸드 4분기 흑자 전망, 해외법인 가격 인상 효과 본격 반영"

[비즈니스포스트] 롯데웰푸드가 해외법인 성장과 국내 사업의 수익성 개선에 힘입어 4분기 영업손익이 흑자 전환할 것으로 전망됐다.

한유정 한화투자증권 연구원은 12일 "4분기에는 별도 매출이 성장세로 돌아설 것으로 예상된다"며 "카자흐스탄과 파키스탄, 미얀마의 가격 인상 효과는 4분기부터 온전히 반영될 것으로 전망된다"고 분석했다.

롯데웰푸드는 2026년 4분기 연결기준 매출 1조862억 원, 영업이익 331억 원을 낼 것으로 추정됐다. 2025년 같은 기간보다 매출은 6.5% 증가하고 영업손익은 흑자로 돌아서는 것이다.

한유정 연구원은 국내 사업의 거래 구조 개선과 구매·인력 효율화 등 경영 개선 활동에 따라 중장기적으로 이익 개선 흐름이 이어질 것으로 내다봤다.

해외에서는 인도 푸네 공장의 빙과 생산 확대와 남부 지역 및 즉시배송(퀵커머스) 채널로의 판매망 확장이 성장에 기여할 것으로 전망했다.

롯데웰푸드는 2026년 연결기준으로 매출 4조4430억 원, 영업이익 2230억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2025년보다 매출은 5.4%, 영업이익은 104.0% 증가하는 것이다.

한 연구원은 롯데웰푸드 목표주가를 기존 20만 원으로, 투자의견을 기존 매수(BUY)로 유지했다.

11일 롯데웰푸드 주가는 11만8100원에 거래를 마쳤다. 조성근 기자