삼성중공업 주식 투자의견이 '매수'로 상향됐다. 목표주가도 높아졌다.

그동안 수익성에 악영향을 미치던 원자재 가격 상승은 이미 실적에 반영됐고 높은 건조가격의 선박 수주가 확보돼 하반기부터 매출 증가로 이어질 가능성이 크다.

▲ 정진택 삼성중공업 대표이사 사장.


 황어연 신한금융투자 연구원은 2일 삼성중공업 목표주가를 기존 6600원에서 8900원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)로 한 단계 상향했다.
직전 거래일인 7월30일 삼성중공업 주가는 6540원으로 거래를 마쳤다.
삼성중공업은 2분기에도 영업손실 4379억 원을 내며 적자를 지속했다.
황 연구원은 삼성중공업이 후판 등 원자재 가격 상승에 대비해 3702억 원에 이르는 충당금을 미리 적립하면서 적자폭이 늘었다고 분석했다.
반면 양호한 수주환경이 이어지고 있어 선박부문 매출은 꾸준히 늘고 있다.
황 연구원은 삼성중공업이 충당금을 실적에 모두 선반영한 만큼 하반기부터 실적이 크게 개선될 수 있다고 바라봤다.
재고로 보유하고 있는 드릴십 판매가 진행되면서 기존에 수주한 고부가 선박도 실적에 점차 반영돼 삼성중공업의 적자 축소로 이어질 공산이 크다.
황 연구원은 “삼성중공업은 2023년까지 수주를 미리 확보해 매출 증가에 따른 실적 정상화를 이뤄낼 수 있다”며 “호재가 이제부터 주가에 반영될 수 있다”고 내다봤다.
삼성중공업은 2021년 연결기준으로 매출 7조825억 원, 영업손실 1조549억 원을 낼 것으로 예상됐다. 2020년과 비교해 매출은 3.2% 늘지만 영업손실은 0.1% 증가하는 수치다. [비즈니스포스트 김용원 기자]