손지우 SK증권 연구원은 27일 “포스코대우는 7월 발생한 중국 가스관 폭발사고 탓에 3분기 가스 생산에 차질을 빚을 것”이라며 “다만 무역부문 실적은 상품가격 반등세와 동반해 안정적인 흐름을 이어갈 것”이라고 예상했다.
▲ 김영상 포스코대우 사장.
포스코대우는 미얀마가스전 등 자원개발사업과 철강, 석유화학 제품 등을 공급하는 무역사업을 양대 축으로 삼고 있다.
포스코대우는 7월 중국 가스관 폭발사고를 겪었지만 복구작업이 지연되면서 미얀마가스전 판매에 큰 타격을 입었을 것으로 보인다.
다만 철강산업 등 전방산업 호조로 무역부문에서 양호한 실적을 내 자원개발부문 실적부진을 만회할 것으로 예상됐다.
포스코대우는 3분기 매출 4조8830억 원, 영업이익 835억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2016년 3분기와 비교해 매출과 영업이익은 각각 27.3%, 25.9% 늘어나는 것이다.
저유가 기조가 장기화하면서 포스코대우 주가에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됐다. 포스코대우가 판매하는 가스가격은 유가에 연동되기 때문이다.
손 연구원은 “단기적인 실적하락과 유가 리스크를 감안해 포스코대우 목표주가를 소폭 낮춘다”며 “포스코대우 주가는 가스관 폭발사고로 크게 떨어진 점을 감안하면 반등할 수도 있겠지만 유가 흐름을 감안하면 상승여력은 제한적일 것”이라고 바라봤다.
손 연구원은 포스코대우 목표주가를 기존 2만7천 원에서 2만5천 원을 낮추면서 투자의견을 ‘매수’로 유지했다. [비즈니스포스트 임수정 기자]
