[비즈니스포스트] SK하이닉스 목표주가가 낮아졌다.

IT 수요 부진과 메모리 재고조정 영향, 반도체 규제 등이 반영됐다.
 
이승우 유진투자증권 연구원은 9일 SK하이닉스 목표주가를 기존 24만 원에서 22만 원으로 하향 조정하고 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

직전 거래일인 6일 SK하이닉스 주가는 16만7100원에 장을 마쳤다.

이 연구원은 “최근 일련의 상황들을 보면 코리아 디스카운트의 가장 큰 요인은 어쩌면 대주주 리스크와 정치 지도자 리스크였을지도 모른다는 생각이 든다”며 “트럼프의 재등장으로 글로벌 지경학은 밀림의 한 가운데 들어섰다. 거기에 더해 반도체 업황은 둔화하고 있으며, 수출 통제 등 부담까지 더해지고 있다”고 진단했다.

SK하이닉스는 2024년 4분기 매출 18조4천억 원, 영업이익 7조3천억 원을 낼 것으로 예상됐다. 3분기보다 매출은 5%, 영업이익은 4% 증가하는 것이다.

기술력을 감안할 때 2025년에도 매출 70조4천억 원, 영업이익 25조6천억 원으로 성장세를 이어갈 것으로 전망됐다.

다만 현재 시장 기대는 다소 높아 보이는 것으로 분석됐다.

이 연구원은 “절체절명의 상황에서 우리나라는 계엄 발동과 해제, 그리고 지도자 공백이라는 초현실적 상황을 맞이하게 됐다”며 “밸류업을 가로막는 코리아 리스크로 SK하이닉스 목표 밸류에이션을 주가순자산비율(P/B) 2.0에서 1.8배로 조정한다”고 말했다. 나병현 기자