한미약품 주식 목표주가가 낮아졌다.

한미약품은 코로나19 사태로 2분기 영업이익이 저조했지만 보유하고 있는 신약 후보물질의 임상결과가 기대감을 높였다.
 
선민정 하나금융투자 연구원은 8일 한미약품 목표주가를 기존 48만 원에서 37만 원으로 낮춰 잡았다. 

투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

한미약품 주가는 7일 24만4500원에 거래를 마쳤다.

선 연구원은 “코로나19 영향은 1분기보다 2분기에 더 크게 나타났다”며 “중국 법인인 베이징한미약품의 매출도 크게 감소했다”고 말했다.

한미약품은 2020년 2분기 연결기준으로 매출은 2720억 원, 영업이익 103억 원을 거뒀을 것으로 추산됐다. 2019년 2분기보다 매출은 0.6% 늘어나지만 영업이익은 55.3% 감소한 것이다.

코로나19로 매출 감소가 2분기에도 지속돼 중국 법인의 매출도 크게 줄었을 것으로 추산됐다. 베이징한미약품은 2분기 매출 451억 원을 내 이 지난해 2분기(564억 원)보다 20%가량 감소할 것으로 추산됐다.

한미약품은 2020년 2분기에는 기술료 유입이 없었다. 2019년 2분기에는 약 50억 원의 기술료가 반영됐다.

게다가 사노피의 당뇨치료제 ‘에페글레나타이드’ 기술반환 조치에 따라 사노피와 분담하던 연구개발비 규모도 2019년 2분기(376억 원)보다 100억 원 이상 늘어날 것으로 예상됐다.

선 연구원은 한미약품이 보유한 신약 후보물질을 향해 기대감을 보였다.

한미약품은 8월27일부터 온라인으로 개최되는 유럽간학회(EASL)에서 비알콜성 지방간염(NASH) 치료제 '트리플아고니스트'의 임상1상 결과를 발표할 것으로 예상된다. 3분기에는 임상2상에 진입할 수 있을 것으로 기대됐다.

앞서 6월에 개최된 미국당뇨학회에서 발표된 동물모델 결과에서는 우수한 효과가 있다고 발표됐다.

선 연구원은 “이밖에 비만치료제 ‘글루카곤아날로그’도 미국에서 임상1b상이 진행되고 있으며 2021년 중순에 임상2상에 진입할 것”이라며 “한미약품의 연구개발 모멘텀은 여전히 유효하다”고 말했다. [비즈니스포스트 최영찬 기자]