교보증권 "하이브 목표주가 하향, 중장기적 관점에서 매수 의견은 유효"

[비즈니스포스트] 하이브 목표주가가 낮아졌다.

엔터테인먼트 업황 영향으로 목표주가가 낮아졌지만 중장기적 관점에서 기대치는 높은 것으로 전망됐다.

장민지 교보증권 연구원은 15일 하이브 목표주가를 기존 32만 원에서 27만5천 원으로 낮춰잡았다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

14일 하이브 주가는 16만3800원에 거래를 마쳤다.

장 연구원은 "최근 7인조 보이그룹 BTS 월드투어와 더불어 저연차 아티스트 성장세가 눈에 보이고 있다는 점은 긍정적"이라며 "특히 5인조 보이그룹 코르티스는 월평균 약 60만 장의 앨범 판매량을 기록하며 강력한 팬덤 수요를 입증하고 있다"고 설명했다.

그는 "6인조 걸그룹 캣츠아이 역시 글로벌 음원 및 앨범 성과를 바탕으로 해외 시장 내 입지를 확대하고 있다"며 "중장기 관점에서 매수 의견이 유효하다"고 덧붙였다.

올해 3분기 실적은 시장 기대치에 부합한 것으로 추정됐다.

하이브는 올해 3분기 연결기준으로 매출 1조4630억 원, 영업이익 1655억 원을 낸 것으로 추산됐다. 지난해 같은 기간과 비교해 매출은 101.2% 늘고 영업이익을 거두며 흑자로 돌아선 것이다.

음반·음원 부문은 3분기 매출이 지난해 같은 기간보다 41.1% 올라 2679억 원을 거둔 것으로 집계됐다. 3분기 앨범 판매량이 모두 915만 장으로 파악됐다.

공연 부문은 3분기 매출 7244억 원을 낸 것으로 추정됐다. 지난해 3분기보다 195.7% 증가한 것이다.

장 연구원은 "BTS 월드투어 24회가 반영돼 공연 매출을 견인했다"며 "이외 아티스트 공연 모객 수도 증가해 전분기보다 매출이 확대될 것으로 예상된다"고 말했다.

굿즈(MD) 및 라이선싱 부문은 3분기 매출 3346억 원을 거둔 것으로 추산됐다. 지난해 3분기와 비교해 98.7% 늘어난 것이다.

장 연구원은 "BTS 및 저연차 아티스트 투어에서 MD 판매 확대가 외형 성장을 견인할 것"이라고 내다봤다.

하이브는 올해 연결기준으로 매출 4조7404억 원, 영업이익 2797억 원을 낼 것으로 전망됐다. 지난해와 비교해 매출은 78.9%, 영업이익은 467.2% 증가하는 것이다. 전주원 기자