대한제강 주식 매수의견이 유지됐다.

철근 수요의 회복세가 내년까지 이어지면서 대한제강의 영업이익 증가를 이끌 것으로 전망됐다.
 
박현욱 현대차증권 연구원은 24일 대한제강 목표주가를 1만 원, 투자의견을 매수(BUY)로 유지했다.

23일 대한제강 주가는 6660원에 장을 마감했다.

박 연구원은 “대한제강은 철근 수요 회복 등으로 내년에 사상 최대 실적을 낼 것”이라며 “현재 주가는 저평가된 상태”라고 바라봤다.

대한제강은 2020년 3분기 별도기준으로 매출 1869억 원, 영업이익 162억 원을 거둘 것으로 전망됐다. 2019년 3분기보다 매출은 7% 줄지만 영업이익은 220% 늘어나는 것이다.

박 연구원은 “수익성에 초점을 둔 생산 및 판매전략이 성과를 거두고 있다”며 “올해 별도기준으로 연간 영업이익은 674억 원으로 2010년 금융위기 이후 사상 최대일 것”이라고 내다봤다.

국내 철근 수요가 늘어날 가능성이 크다는 점이 대한제강 실적 전망에 긍정적 요인으로 꼽혔다.

박 연구원은 “국내 철근 수요는 올해 상반기를 저점으로 하반기에 회복되고 주택분양의 증가 등을 고려하면 내년에도 늘어난다”며 “대한제강은 내년에 별도기준으로 영업이익 757억 원을 내 사상 최대 영업이익을 갱신할 것”이라고 예상했다.

현재 대한제강의 주가는 상대적으로 저평가된 상태인 것으로 파악됐다.

박 연구원은 “하반기 실적 부진 우려과 전방산업을 향한 투자심리가 저조한 상황이라 대한제강 주가는 3개월째 6천 원 대를 횡보 중”이라며 “철근 수요 증가 등에 따른 대한제강의 실적 증가 가능성을 고려하면 저평가 매력이 충분하다”고 바라봤다. [비즈니스포스트 이상호 기자]