한진 목표주가가 높아졌다.
1분기에 코로나19로 택배물량이 크게 늘어나면서 예상을 웃도는 매출과 영업이익을 거뒀다.
양지환 대신증권 연구원은 23일 한진 목표주가를 4만8천 원에서 5만4천 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)로 유지했다.
22일 한진 주가는 4만9400원에 거래를 마쳤다.
양 연구원은 “한진이 1분기에 예상치를 20% 웃도는 좋은 실적을 내면서 목표주가를 높인다”며 “실적 개선의 주된 이유는 코로나19에 따른 택배 처리량 급증, 택배 처리량 급증에 따른 수익성 개선 효과, 하역부문에서 중국으로 보내는 환적화물 증가 등 때문”이라고 봤다.
한진은 2020년 1분기에 연결기준으로 매출 5283억 원, 영업이익 246억 원을 냈다. 2019년 1분기보다 매출은 11.2%, 영업이익은 34.4% 늘어났다.
2020년 1분기 택배 처리량은 1억440만 박스, 택배단가는 박스당 2239원으로 2019년 같은 기간보다 택배 처리량은 24.8% 늘고 택배단가는 1.1% 줄었다.
택배사업부문의 영업이익률은 4.3%로 1년 전보다 1.4%포인트 오른 것으로 추정됐다.
양 연구원은 “코로나19 택배 처리량은 큰 폭으로 늘었지만 소형택배 물량이 늘어나면서 택배단가는 소폭 떨어진 것”이라며 “2분기에도 코로나19 사태가 지속되면서 택배 처리량은 20%대 증가세를 이어갈 것”이라고 내다봤다.
다만 한진 주가가 4월에만 약 60% 오른 만큼 주가 상승세가 당분간 꺾일 가능성도 있는 것으로 진단됐다.
양 연구원은 “한진 주가 상승의 배경에는 실적 호조뿐 아니라 경방의 지분 매입 신고, 한진칼 주가 상승에 연동, 매각설 등 다양한 외부요인들이 복합적으로 작용한 것”이라며 “기업의 기초체력(펀더멘탈) 이외의 요인들과 관련된 이슈들이 해소되면 주가는 조정국면에 진입할 수도 있다”고 바라봤다. [비즈니스포스트 최석철 기자]
1분기에 코로나19로 택배물량이 크게 늘어나면서 예상을 웃도는 매출과 영업이익을 거뒀다.
▲ 한진 기업로고.
양지환 대신증권 연구원은 23일 한진 목표주가를 4만8천 원에서 5만4천 원으로 높였다. 투자의견은 매수(BUY)로 유지했다.
22일 한진 주가는 4만9400원에 거래를 마쳤다.
양 연구원은 “한진이 1분기에 예상치를 20% 웃도는 좋은 실적을 내면서 목표주가를 높인다”며 “실적 개선의 주된 이유는 코로나19에 따른 택배 처리량 급증, 택배 처리량 급증에 따른 수익성 개선 효과, 하역부문에서 중국으로 보내는 환적화물 증가 등 때문”이라고 봤다.
한진은 2020년 1분기에 연결기준으로 매출 5283억 원, 영업이익 246억 원을 냈다. 2019년 1분기보다 매출은 11.2%, 영업이익은 34.4% 늘어났다.
2020년 1분기 택배 처리량은 1억440만 박스, 택배단가는 박스당 2239원으로 2019년 같은 기간보다 택배 처리량은 24.8% 늘고 택배단가는 1.1% 줄었다.
택배사업부문의 영업이익률은 4.3%로 1년 전보다 1.4%포인트 오른 것으로 추정됐다.
양 연구원은 “코로나19 택배 처리량은 큰 폭으로 늘었지만 소형택배 물량이 늘어나면서 택배단가는 소폭 떨어진 것”이라며 “2분기에도 코로나19 사태가 지속되면서 택배 처리량은 20%대 증가세를 이어갈 것”이라고 내다봤다.
다만 한진 주가가 4월에만 약 60% 오른 만큼 주가 상승세가 당분간 꺾일 가능성도 있는 것으로 진단됐다.
양 연구원은 “한진 주가 상승의 배경에는 실적 호조뿐 아니라 경방의 지분 매입 신고, 한진칼 주가 상승에 연동, 매각설 등 다양한 외부요인들이 복합적으로 작용한 것”이라며 “기업의 기초체력(펀더멘탈) 이외의 요인들과 관련된 이슈들이 해소되면 주가는 조정국면에 진입할 수도 있다”고 바라봤다. [비즈니스포스트 최석철 기자]
