삼성중공업 주식 매수의견이 유지됐다.

삼성중공업은 LNG선 건조 증가에 따라 2020년 흑자전환이 가능할 것으로 예상됐다.
 
정하늘 한국투자증권 연구원은 13일 삼성중공업 목표주가를 1만 원으로 유지하고 투자의견도 매수(BUY)를 유지했다.

삼성중공업 주가는 직전 거래일인 10일 7450원에 거래를 마쳤다.

정 연구원은 “2020년은 삼성중공업 흑자전환 성공의 원년이 될 것”이라며 “LNG선 건조 비중 상승으로 영업이익 790억 원의 흑자전환을 예상한다”고 내다봤다.

삼성중공업은 2019년 LNG선 18척 등 상선 43척과 해양플랜트 1기 등 71억 달러의 수주실적을 올렸다. 연초 제시한 목표치의 91% 수준이며 LNG선 수주는 2년 연속 18척을 보였다.

정 연구원은 “2018년 LNG선 수주시점은 대부분 7~8월로 2020년 4분기에 인도시점이 집중돼있다”며 “2020년 매출액은 전년 대비 12.5% 증가한 7조9천억 원으로 전망한다”고 말했다.

삼성중공업은 2019년 4분기에 매출 1조8천억 원, 영업손실 500억 원을 낸 것으로 추정됐다. 매출과 영업이익 모두 시장 전망치를 밑돌지만 적자폭 감소 방향성은 유지할 것으로 보인다.

정 연구원은 “4분기 실적의 가장 큰 변수는 3년째 이어지고 있는 드릴십 선수금과 이자 반환 관련 중재 결과”라며 “현재 선수금의 50% 충당금을 설정해 둔 상태로 중재 결과에 따라 충당금 환입 또는 추가 지출 가능성이 있다”고 설명했다.

4분기 실적에 드릴십 중재 결과의 반영에 따라 영업이익 545억 원 또는 영업손실 1545억 원이 될 가능성이 있는 것으로 분석됐다. [비즈니스포스트 김디모데 기자]