LG디스플레이 주식이 사도 되는 것으로 분석됐다. 

올레드TV부문을 중심으로 중장기 사업구조 개편이 이뤄질 것으로 예상됐다. 
 
장정훈 삼성증권 연구원은 14일 LG디스플레이 주식 투자의견을 기존 중립(HOLD)에서 매수(BUY)로 올려 잡았다. 목표주가는 1만6천 원으로 유지했다

직전 거래일인 11일 LG디스플레이 주가는 1만4200원에 장을 마쳤다. 

장 연구원은 “LG디스플레이는 LCD TV부문의 구조조정에 따라 4분기 단기적으로 비용이 상승할 것”이라며 “다만 LCD TV에서 수익성 좋은 올레드TV로 사업 중심이 옮겨감에 따라 분기별 수익성을 개선할 수 있을 것”이라고 내다봤다. 

LCDTV부문 감산과 조직 정비에 따른 비용이 4분기 실적에 1500억~2천억 원 규모로 반영될 것으로 전망됐다. 이에 따라 LG디스플레이는 4분기 영업적자 2910억 원 규모를 낼 것으로 예상됐다. 

경쟁력 없는 대형 LCD부문을 줄이고 현재 독점하고 있는 대형 올레드부문을 늘리는 방향으로 가고 있다는 점은 분명한 것으로 파악됐다. 

LG디스플레이의 LCD TV패널 매출비중은 2019년 28%에서 2020년 15%대로 떨어지는 반면 올레드TV패널 매출비중은 같은 기간 12%에서 23%대로 올라설 것으로 추정됐다. 

올레드TV패널 가격이 LCD TV패널 가격보다 평균 5배 정도 높아 올레드부문 비중 확대가 수익성에 긍정적 영향을 줄 것으로 기대됐다.  

장 연구원은 “LG디스플레이의 올레드TV사업은 2018년 손익분기점을 넘어섰고 올해는 한 자리 후반의 수익성이 기대된다”며 “올레드TV패널 매출 증가에 따라 LG디스플레이는 2020년에 실적을 대폭 개선할 것”이라고 바라봤다. 

LG디스플레이는 2020년에 매출 20조1330억 원, 영업손실 1510억 원을 거둘 것으로 전망됐다. 2019년 실적 추정치보다 매출은 11% 감소하고 영업적자폭은 1조900억 원가량 줄어드는 것이다. [비즈니스포스트 홍지수 기자]