[비즈니스포스트] 대웅제약이 고마진 품목 매출 증가에 힘입어 2분기 영업이익이 시장 기대치(컨센서스)를 웃돌 것이라는 증권사 분석이 나왔다.

이선경 SK증권 연구원은 4일 대웅제약 목표주가 21만 원, 투자의견 매수(BUY)를 유지했다. 
 

3일 대웅제약 주가는 15만8800원에 거래를 마감했다.  

이선경 연구원은 “위식도역류질환치료제 펙수클루와 보툴리눔 톡신제제 나보타의 고성장으로 외형성장을 통한 수익성 개선이 지속되고 있다”고 분석했다. 

대웅제약은 2분기 연결기준 매출 3919억 원, 영업이익 550억 원을 낸 것으로 추산됐다. 2024년 2분기보다 매출은 8.7%, 영업이익은 30.1% 늘어나면서 영업이익 컨센서스를 19.6% 웃도는 것이다. 

이 연구원은 “경기침체에 따른 매출 감소 우려에도 불구하고 다이소 등 판매 채널 다각화로 일반의약품(OTC) 매출이 가파르게 증가하고 있다”며 “펙수클루와 나보타도 수출 확대에 따른 고성장이 기대된다”고 내다봤다.  

다만 국내 펙수클루 매출은 견조한 처방실적에도 불구하고 4%의 약가 인하 및 재고소진 이슈로 전년 동기대비 매출이 감소한 것으로 추정됐다.

대웅제약은 2025년 연결기준 매출 1조 5368억 원, 영업이익 1863억 원을 낼 것으로 전망됐다. 2024년과 비교해 매출은 8%, 영업이익은 25.9% 증가하는 것이다. 김민정 기자