[비즈니스포스트] SK그룹이 반도체용 웨이퍼 제조기업 SK실트론 매각을 추진한다.

8일 투자은행 업계에 따르면 SK그룹 지주회사 SK는 사모펀드 한앤컴퍼니와 SK실트론 경영권 매각 협상을 진행하고 있다.
 

매각 대상은 SK가 보유한 SK실트론 지분 51%와 총수익스왑(TRS) 계약으로 묶인 소수 지분 일부로 알려졌다.

SK실트론은 SK가 지분 51%를 보유하고 있으며, NH투자증권, 한국투자증권, 삼성증권이 설립한 특수목적회사(SPC)가 각각 19.6%, 19.4%, 10%의 지분을 갖고 있다.

SPC가 보유한 지분 49% 가운데 29.4%는 최태원 SK그룹 회장과, 나머지 19.6%는 SK와 TRS 계약으로 묶여 있다.

총수익스와프(TRS)는 주식 등 자산의 매수자를 대신해 투자은행 등 재무적투자자가 자산을 사들이는 파생거래 방식이다. 

자산 가격이 변동하면서 발생하는 이익이나 손실은 매수자에 귀속되고 매수자는 대신 재무적 투자자에 수수료를 지급한다. 총수익스와프 계약이 끝나기 전까지 주식 등 자산소유권은 재무적 투자자가 가진다.

SK그룹은 사업재편을 통해 유동성을 확보하기 위해 SK실트론 매각을 추진하고 있는 것으로 분석된다.

SK실트론의 기업가치는 약 5조 원으로 평가되는 만큼, 이번 거래가 성사된다면 SK는 약 3조 원을 확보할 수 있을 것으로 예상된다.  나병현 기자