임영진 신한카드 대표이사 사장이 카드업황 악화 속에서도 수익원 다각화를 통해 나쁘지 않은 성적표를 받아들었다.

상반기까지는 선방했다는 평가가 우세하지만 건전성과 수익성이 악화해 하반기에도 가시밭길이 예상된다.
 
임영진, 신한카드 수익원 다각화로 선방했지만 앞길은 여전히 험난

임영진 신한카드 대표이사 사장.


29일까지 각 카드사가 내놓은 2분기 실적을 종합해보면 카드사들의 평균 순이익 감소율은 7.1%로 나타났다.

신한카드는 상반기에 순이익 2713억 원을 거둬 1년 전보다 3.8% 감소하는 데 그쳐 상대적으로 경쟁사들과 견줘 나쁘지 않은 실적을 냈다는 평가를 받는다.

순이익 감소율 선방순위만 따지면 삼성카드(-1.2%), 우리카드(-1.6%)에 이어 3번째에 이름을 올렸다. KB국민카드는 상반기에 순이익이 13.3% 줄었고 하나카드는 34.7% 급감했다.

전통적 수익원인 신용판매(일시불+할부)가 가맹점 수수료율 인하로 타격을 입을 수밖에 없는 상황에서 할부금융 및 리스를 중심으로 새 수익원을 찾아 이를 메우려는 전략이 먹혔다.

지난해 말과 비교해 신용카드 수익은 1.1% 늘어나는 데 그쳤지만 할부금융 수익은 20.4%, 리스 수익은 63.4%씩 증가했다.

아직 절대적 규모에서 신용카드 수익(1조4702억 원)이 할부금융(364억 원)과 리스(865억 원)과 비교해 압도적으로 크지만 가맹점 수수료율 인하로 새 수익원을 찾으려는 노력이 순항하고 있는 것으로 평가된다. 

임 사장은 2017년 3월 취임한 뒤부터 꾸준히 자동차금융 등 할부금융과 렌탈·리스 등 사업부문의 영업력 강화를 꾀해왔다.

할부금융 경쟁력을 키우는데 집중하는 ‘신성장BU(Business Unit)’를 만들고 할부영업팀과 리스·렌탈팀을 그 아래 뒀다.

지난해 말 조직개편에서도 자동차 금융사업부문과 보험, 항공권 구매사업 등 중개수수료 기반 사업(Fee-biz)부문, 렌탈사업부문 등을 맡는 조직 덩치를 키우거나 신설하며 미래 수익원 확보에 공을 들였다.

판매관리비와 기타 영업비용 등을 줄이는 등 허리띠를 졸라맨 점도 상반기 실적 방어에 힘을 보탰다.

카드사 실적에 핵심요인으로 꼽히는 자금조달 금리부담도 기업어음(CP) 비중을 늘려 대응하고 있다. 기업어음은 회사채와 비교해 만기가 짧다는 부담이 있지만 발행금리는 1%포인트 가까이 낮다는 특징이 있다.

임 사장이 취임한 2017년 3월 기업어음을 통한 자금조달 비중은 6%에 불과했지만 2017년 말 7%, 2018년 말 9%, 올해 상반기 11%로 꾸준히 높아졌다. 같은 기간에 회사채 비중은 75%에서 71%로 낮아졌다. 

다만 수익성과 자산 건전성은 하락세에서 좀처럼 벗어나지 못하고 있다.

수익성 지표인 자산이익률(ROA)은 6월 기준 1.84%로 2017년 말 3.63%, 2018년 말 1.88%에서 꾸준히 낮아지고 있다. 이는 2007년 신한카드가 LG카드를 합병한 이후 가장 낮은 수준이다.

고정이하 여신(NPL)비율과 연체율 등도 상승추세를 보이며 자산 건전성 우려를 키우고 있다. 

임 사장이 올해 말에 연임 여부가 결정된다는 점을 감안하면 마지막까지 ‘내실 다지기’에 총력전을 펼쳐야 한다.

하반기에 임 사장이 가장 주력할 사업으로는 7월에 출범한 신한베트남파이낸스를 통한 베트남 소매금융업이 꼽힌다.

베트남에 신한베트남은행을 중심으로 계열사들의 진출이 활발한 만큼 이를 ‘뒷배’ 삼아 레드오션이 된 국내를 벗어나 해외에서 새 수익원을 확보하겠다는 전략을 세워웠다. 

임 사장은 19일 하반기 사업전략회의에서 “상반기에 거둔 성과들과 하반기 흘릴 땀방울이 실질적으로 한 해의 성과로 돌아올 수 있도록 다시 한 번 심기일전(心機一轉)해 주길 바란다”고 당부했다. [비즈니스포스트 최석철 기자]